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苹果首次参加“天猫618”,消费电子携手无线耳机概念齐走强丨牛熊眼

时间:20-06-01 12:01    来源:一财网

6月1日,消费电子概念持续走强,截至午间收盘,联创电子、精研科技、领益智造、蓝思科技、安洁科技、长盈精密先后涨停,歌尔股份等涨超8%。

消息面上,苹果旗舰店宣布以官方形式参与“天猫618”折扣活动。届时,苹果天猫官方旗舰店iPhone 11等产品将支持跨店满减(每满300减40),并提供150元优惠券,折算下来相当于最高8折,同时还将提供免息的分期活动。据阿里巴巴消息,6月1日0点以来5小时内,天猫618的iPhone成交量超5亿元,相当于平时中国市场一天的交易额,创下史上最快纪录。

此次苹果亲自下场中国本土购物节、官方进行大幅降价,可谓是打破了入华十余年来的惯例。有业内人士认为,中国智能手机市场5G手机受到消费者青睐,苹果降价促销iPhone是为了去库存。

川财证券表示,受疫情影响,手机厂商新机发布节奏被打乱,一季度市场需求与线下供给受阻。但5G推动下的消费电子终端增长趋势未改,伴随疫情影响逐步减弱,消费需求有望渐暖。5G手机均价持续下探,中国5G手机平均单价由2019四季度的643美元进一步下探至2020一季度的557美元,疫情后消费或降级,利好中低价位手机市场。智能穿戴领域在Apple Watch、Air Pods的创新带动下,新的产品市场被创造,疫情期间需求受在线学习、在线办公驱动有所提升,全球可穿戴市场规模有望持续增长。根据Gartner预测,到2020年,全球消费者在可穿戴设备上的支出将达到520亿美元,智能穿戴产业链建议关注。

长期仍然看好行业景气回升、业绩表现优异的半导体设备、封测、材料公司与受益5G 发展的手机终端与智能设备产业链公司,建议关注:

半导体领域设计公司:兆易创新、北京君正、圣邦股份、澜起科技;

设备公司:北方华创、中微公司、长川科技、万业企业;

材料公司:安集科技、江丰电子、南大光电;

封测公司:晶方科技、长电科技(600584)、华天科技、通富微电;

5G射频/天线厂商:卓胜微、三安光电、信维通信;

CIS厂商:韦尔股份;

手机背板厂商:蓝思科技;

智能穿戴设备领域制造商:立讯精密、歌尔股份、漫步者、共达电声。

中信建投指出,短期来看,虽然疫情对宏观经济造成一定影响,但随着科技基建的逐步加快步伐,电子行业的创新长期逻辑不变。随着5G手机价格逐渐向千元靠拢,5G手机的渗透率将飞速提升,消费电子的景气度将会重回高点,推荐关注5G基建、车联网、IDC 领域、光学领域。看好智能穿戴今年发力,建议关注长盈精密、信维通信、生益科技、国星光电、立讯精密。

此外,vivo X50系列将于6月1日晚正式发布,同时推出的还有一款全新的vivo耳机配件vivo TWS Neo也将同台亮相。

经历连续3年的超高速增长后,TWS的未来增势依然被各大机构看好。Counterpoint预计2019年全球TWS耳机出货量为1.2亿副,加上AirPods早期用户在2、3年后,现在已经面临Air Pods电池续航力明显衰减、功能推陈出新的诱因,有望掀起一波换机潮,在换机与新购机的双重拉力下,预估2020年TWS耳机出货量将跃升至2.3亿副,年增率高达91.6%。

国信证券认为,全球TWS耳机的年产值在1500亿以上,耳机无线化趋势正在推动TWS耳机产业链成为未来几年内成长性最好的赛道之一。

西部证券表示,看好中高端TWS耳机功能持续加成,倒逼厂商零件微小化,看好环旭电子,兆易创新、漫步者,建议关注AirPods 整机制造厂商立讯精密 、歌尔股份。入门级TWS耳机短期看三年红利期,中长期看好互联网公司介入打造下一个流量入口,声学设计及制造门槛将推动厂商主动推出功能升级版本新品,积极参与平台让利活动,建议关注共达电声、佳禾智能、瀛通通讯。

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