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电子行业未来十年的主线,半导体国产化迎历史机遇丨牛熊眼

时间:20-01-13 10:35    来源:一财网

半导体板块再度发力,大基金重仓哪些龙头股?丨今日异动数据 1月13日早盘,A股三大指数涨跌不一,半导体及元件板块表现活跃,截至发稿,北方华创涨停,惠伦晶体、汇顶科技涨超7%,大港股份、博敏电子等跟涨。

消息面上,2019年度国家科学技术奖1月10日在京揭晓,其中有两项跟半导体领域有关,并与核心器件国产化主题有关的项目获得2019年度国家科学技术进步一等奖。一是“高光效长寿命半导体照明关键技术与产业化”。该项目由中国科学院半导体研究所、三安光电股份有限公司等合作完成。二是“FT-1500A高性能通用64位微处理器及应用”。该项目由中国人民解放军国防科技大学、中国电子信息产业集团有限公司和天津飞腾信息技术有限公司共同完成。

据悉,国家科学技术奖是我国科学技术领域的最高奖,分为国家最高科学技术奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖、国家科学技术进步奖和中华人民共和国国际科学技术合作奖五个奖项。

国信证券研报显示, 目前全球半导体制造业正处于向中国转移的历史大变革当中,国内半导体材料产业面临巨大的历史机遇。目前我国半导体材料的国产化率仅约20%,未来国内半导体材料市场需求随晶圆制造产能的持续扩张仍有较大的规模增长。参考锂电池材料为例,在政策推动下国内动力锂电池需求急速增长,巨量市场需求引导下,锂电池四大材料在2017年就基本实现国产化替代。看好在巨大的半导体市场需求刺激下,国内半导体材料顺利完成进口替代将成必然趋势。

天风证券表示,从中长期维度上,扩张半导体行业成长的边界因子依然存在,下游应用端以5G、新能源汽车、云服务器为主线,具化到中国,“国产替代”是当下时点的板块逻辑,“国产替代”下的“成长性”优于“周期性”考虑。去年三季度已经可以看出制造、封测企业实现业绩拐点,且在制造领域已经看到了供不应求的景象。半导体行业成本费用利润率、EBITDA/营业收入2019年出现回升,预计2020年将继续保持复苏提升趋势。看好半导体行业受益下游需求全面向好,景气度持续高企,重点推荐中芯国际、长电科技(600584)、环旭电子、耐威科技、北方华创、圣邦股份、卓胜微、北京君正、三安光电、兆易创新、澜起科技、天通股份、苏试试验。

中银国际证券指出, 叠加政策红利、景气周期、国产化,半导体设备行业迎来黄金发展时期。国产半导体设备的行业高成长,将来自全球半导体及设备行业的全面复苏、本土晶圆厂加速扩产、国产设备对进口设备的替代等三大因素,国产半导体设备将迎来全面突破。重点推荐北方华创、精测电子、晶盛机电、万业企业、长川科技,建议关注中微公司、至纯科技、芯源微。

东兴证券认为,半导体产品的国产化将是电子行业未来十年的主线。与2019年不同的是,除了华为事件带动的芯片国产化浪潮的继续,2020年半导体的国产化也将紧紧围绕存储器领域展开。存储器一直是国内半导体产业的薄弱环节,随着长江存储在 2019年实现了64层 3D NAND 的技术突破和量产,国内存储器产品的替代和放量已经提上日程。未来长江存储等存储器厂商已有大量的资本开支计划,为了降低成本将首选国产半导体设备。同时,终端厂商的扶持将为国产芯片提供充足的上线机会,在共同研发和不断试错中,实现对国外巨头的追赶和超越。关注中微公司、圣邦股份。

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